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10日內跌幅超過5%天數 - (系統函數)
量化因子
語法:
統計指定期間內發生劇烈跌幅的天數,衡量股價向下的波動頻率。
傳入兩個參數:
- 第一個參數:計算天期(日),此因子預設10日。
- 第二個參數:漲跌幅限制(%),此因子預設-5%。
說明:
10日內跌幅超過5%天數因子衡量的是下行尾部風險。頻繁出現劇烈跌幅,代表該標的容易受市場情緒或流動性枯竭影響,呈現閃崩特質。策略上常用於風險控管,將這類波動極端向下的標的從穩健型投資組合中剔除。